Les logiciels envahissent l'industrie automobile

Les véhicules entièrement autonomes ne seront peut-être pas encore disponibles dans des années, mais les analystes de Goldman Sachs Research estiment que les bénéfices de l'industrie automobile pourraient augmenter de manière significative cette décennie, à mesure que les logiciels deviennent de plus en plus importants, même à des niveaux d'automatisation inférieurs.

Dans un nouveau rapport, les analystes estiment que les voitures dotées de technologies autonomes de niveau 3 et supérieures représenteront environ 15 % des ventes en 2030, contre 0 % en 2020, l'essentiel de cette pénétration provenant de véhicules semi-automatisés capables de contrôler fonctions critiques pour la sécurité mais incitent le conducteur à prendre le relais dans certaines circonstances.

Ces capacités émergentes augmenteront considérablement la dépendance de l'industrie à l'égard des logiciels, ce qui modifie déjà la nature de la production automobile. Le nombre moyen de lignes de code logiciel par véhicule a doublé, passant de 100 millions en 2015 à 200 millions en 2020, grâce à l'adoption plus large du contrôle des véhicules électrifiés et de la conduite autonome. GS Research estime que la croissance pourrait s'accélérer dans les prochaines années, chaque voiture nécessitant jusqu'à 650 millions de lignes de code d'ici 2025. Cela représente un ordre de complexité différent de celui d'un système d'exploitation de smartphone ou d'un avion de chasse typique, avec une moyenne de environ 20 à 40 millions de lignes de code.

L'importance croissante des logiciels pour les nouveaux véhicules entraînera une complexité et des coûts plus élevés, mais pourrait générer de nouvelles opportunités de revenus. "L'industrie automobile est à l'aube d'un point d'inflexion majeur avec des véhicules de plus en plus connectés et définis par logiciel, y compris les véhicules électriques et autonomes", écrit GS Research dans son rapport. « Si les constructeurs automobiles parviennent à monétiser la nouvelle valeur apportée par ces voitures, ils devraient être en mesure de générer des bénéfices dépassant la portée de leurs modèles économiques antérieurs. »

Au total, GS Research prévoit que le pool de bénéfices de l'industrie passera de 315 milliards de dollars en 2020 à 405 milliards de dollars d'ici 2030. Le scénario de base de cette croissance provient de deux sources : premièrement, les constructeurs automobiles pourront augmenter les prix des vignettes d'environ 3 000 dollars par véhicule, compte tenu des avantages que les nouvelles technologies offriront aux conducteurs. La deuxième source de potentiel de croissance des bénéfices provient des 3 800 $ supplémentaires que les constructeurs automobiles peuvent recevoir des revenus d’abonnement mensuels liés aux améliorations autonomes en matière de sécurité et de commodité.

Si les constructeurs automobiles parviennent à exploiter pleinement ces opportunités de revenus, les chercheurs estiment qu'ils pourraient générer un revenu de 3 750 dollars par véhicule, contre 1 750 dollars aujourd'hui. S’il est atteint, ce niveau d’amélioration ferait passer les marges opérationnelles moyennes de 7 % à 12 %.

Bien entendu, tous les fabricants n’en bénéficieront pas de la même manière. Même si GS Research estime que le réalignement de l’industrie deviendra un thème clé dans les systèmes d’exploitation des véhicules et les batteries des véhicules électriques, certains constructeurs automobiles seront mieux positionnés que d’autres. Le rapport prédit que les entreprises proposant des produits évolutifs – tels que des architectures EV courantes – seront en mesure de se développer plus rapidement que les constructeurs automobiles qui opèrent dans plusieurs régions et gèrent une large gamme de modèles et de groupes motopropulseurs. Le rapport prévient également que les équipementiers traditionnels devront éviter la concurrence des nouveaux entrants qui pourraient bénéficier des avantages d'avoir des activités dédiées sans actifs hérités.

Alors que les véhicules électriques et automatisés occupent une plus grande part du gâteau – capturant 149 milliards de dollars de nouvelles affaires d’ici 2030 – les bénéfices du secteur des véhicules traditionnels diminueront de 59 milliards de dollars, estime GS Research. Et comme des mises à jour logicielles régulières deviennent possibles grâce aux téléchargements en direct, les voitures traditionnelles non connectées construites sur un cycle de modèle de quatre à cinq ans seront probablement rendues obsolètes.

« Nous entrons dans une nouvelle ère dans laquelle les véhicules définis par logiciel (développement automobile centré sur le logiciel) détermineront qui aura l'avantage concurrentiel dans l'industrie automobile », conclut le rapport.